Antes de colocar un solo Sol en un fondo mutuo, acciones de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) o incluso un depósito a plazo, el sistema financiero peruano (supervisado por la SBS) te hará una pregunta clave: “¿Cuál es tu perfil de riesgo?”.
Definir tu perfil no es una formalidad; es el diagnóstico fundamental que determina tu estrategia de inversión. Tu perfil de riesgo define el equilibrio exacto que estás dispuesto a aceptar entre Seguridad (preservar tu capital) y Rentabilidad (hacer crecer tu capital).
Equivocarse de perfil es la causa principal de pánico (vender barato en una crisis) o frustración (ganar muy poco y no vencer a la inflación).
Aquí explicamos los tres perfiles estándar usados en el sistema financiero peruano.
1. El Perfil Conservador
Este es el perfil de quien prioriza la seguridad por encima de todo.
- Objetivo Principal: Preservación del capital. La prioridad número uno no es ganar, es no perder.
- Tolerancia al Riesgo: Muy baja. El inversor conservador prefiere ganancias pequeñas pero seguras y predecibles. La volatilidad (las subidas y bajadas del mercado) le genera ansiedad.
- Reacción a la Volatilidad: Si su inversión baja un 2% en un mes, siente pánico y considera retirar su dinero.
- Horizonte de Tiempo: Usualmente corto plazo (menos de 2 años). Necesita el dinero pronto o simplemente no tolera la incertidumbre.
- Productos Típicos en Perú: Depósitos a Plazo Fijo (cubiertos por el FSD), Cuentas de Ahorro de alta TREA, Fondos Mutuos de Renta Fija (Bonos Soberanos Peruanos o de empresas de alta calificación).
- Mentalidad Clave: “Prefiero dormir tranquilo sabiendo que mi dinero está seguro, aunque solo crezca al nivel de la inflación.”
2. El Perfil Moderado
Este perfil representa el equilibrio. Busca una ganancia superior a la inflación, pero sin “apostar” todo.
- Objetivo Principal: Crecimiento del capital a mediano plazo, aceptando un nivel de riesgo controlado. Busca ganarle a los depósitos a plazo.
- Tolerancia al Riesgo: Media. Acepta fluctuaciones (volatilidad) a corto plazo, confiando en una ganancia a mediano o largo plazo.
- Reacción a la Volatilidad: Entiende que el mercado fluctúa. Si su portafolio cae 5% en un mes, se preocupa, pero entiende que es parte del proceso y mantiene la inversión.
- Horizonte de Tiempo: Mediano plazo (entre 2 y 5 años).
- Productos Típicos en Perú: Fondos Mutuos Balanceados o Mixtos (que combinan Renta Fija con un porcentaje de Renta Variable/Acciones), inversión en inmuebles (para renta).
- Mentalidad Clave: “Busco un retorno respetable. Entiendo que para ganar más que un banco, debo aceptar algo de riesgo y no asustarme con las caídas temporales.”
3. El Perfil Agresivo (o Arriesgado)
Este perfil prioriza la máxima rentabilidad posible y entiende que el riesgo es el precio que debe pagar por ella.
- Objetivo Principal: Maximización de la rentabilidad a largo plazo.
- Tolerancia al Riesgo: Alta. Acepta una alta volatilidad y la posibilidad de pérdidas significativas a corto plazo, buscando ganancias exponenciales en el futuro.
- Reacción a la Volatilidad: Ve una caída del 15% como una “oportunidad de compra” para invertir más a menor precio. No se inmuta por las noticias diarias.
- Horizonte de Tiempo: Largo plazo (más de 5 o 10 años). No necesitará ese dinero por mucho tiempo.
- Productos Típicos en Perú: Acciones directas (BVL o del extranjero), Fondos Mutuos de Renta Variable, ETFs (como los que siguen al S&P 500), Criptomonedas (como la parte más especulativa de su portafolio).
- Mentalidad Clave: “El tiempo está a mi favor. El verdadero riesgo es no asumir riesgo y dejar que la inflación se coma mis ahorros en una cuenta bancaria.”
Cómo Definir Tu Propio Perfil: Las 3 Preguntas Clave
Tu perfil no es solo “lo que sientes”, es una combinación de tu situación financiera y tu psicología. Hazte estas tres preguntas:
1. El Horizonte de Tiempo: ¿Cuándo necesitarás el dinero? Esta es la pregunta más importante.
- Menos de 2 años: Eres Conservador por obligación, sin importar cuánto riesgo quieras tomar. No puedes arriesgar el dinero de la inicial de tu departamento.
- 2 a 5 años: Puedes ser Moderado.
- Más de 5 años: Tienes el tiempo necesario para ser Agresivo, si tu estómago lo permite.
2. La Tolerancia Psicológica: El “Factor Estómago” Sé brutalmente honesto: Si inviertes S/ 10,000 hoy y la próxima semana ves que tu cuenta dice S/ 8,500… ¿qué haces?
- (A) Vendes todo para no perder más. (Eres Conservador).
- (B) Te lamentas, pero lo dejas ahí esperando que se recupere. (Eres Moderado).
- (C) Compras S/ 1,000 más porque está “en oferta”. (Eres Agresivo).
3. Tu Estabilidad Financiera: ¿Necesitas esta inversión? ¿Tus ingresos son estables (planilla fija) o variables (freelancer, comisiones)?
- Si tus ingresos son estables y cubren tus gastos cómodamente, puedes permitirte tomar más riesgo con tus inversiones.
- Si tus ingresos son variables o justos, necesitas que tus inversiones sean más seguras (Perfil Conservador o Moderado).
Conclusión
No existe un perfil “mejor” o “peor”. El mejor perfil es aquel que se alinea con tus metas financieras y, sobre todo, te deja dormir tranquilo por las noches.
Recuerda que tu perfil no es estático; cambiará con tu edad, tus ingresos y tus objetivos de vida. Lo importante es conocerlo antes de empezar a invertir.